银行大额存单收益率逆市走高 你会调整理财策略吗

　　关注理财的市民可能早已发现，近几个月来，包括余额宝在内的货币基金产品收益率一跌再跌。与此同时，被多数投资者抛在脑后的银行大额存单利率却强劲上浮，一些银行的大额存单利率已上浮到顶。理财市场风云变幻，你会重新调整你的理财策略吗？

　　“宝宝”类货基收益率跌跌不休

　　“我在余额宝上放了10万元。今年6月，每天的收益都还稳稳地在10.2元左右，7月3日，收益跌破10元，之后基本每天都在降，跟坐慢速滑滑梯一样，降得非常稳定。到了8月15日，就跌破9元了。”林小姐一边翻着收益明细，一边对记者说。9月15日，林小姐在余额宝上收益为8.014元。这日，余额宝的七日年化利率为3.025%。

　　近几个月，以余额宝为首的“宝宝”类货币基金收益持续下跌，不少投资者表示大跌眼镜。林小姐向记者透露：“去年余额宝的收益我比较满意，今年一跌再跌是我没想到的。如果年初知道，那我在分配理财的时候可能就不会把这10万元放在余额宝了。”

　　在收益率下跌这条路上，余额宝并不孤单。微信理财通、苏宁零钱宝、腾讯佣金宝、京东小金库等“宝宝”类货币基金的收益率都相伴下行。据融360移动金融智选平台统计数据，9月7日至13日，74只互联网“宝宝”产品的平均七日年化收益率为3.25%，较此前一周下降0.07个百分点，连续十周下降，并创去年2月以来的最低收益水平。

　　业内人士回顾，互联网“宝宝”类货币基金收益率本轮下滑始于3月，3月下旬起震荡下行后，又在7月迎来加速下滑。业内人士表示，“宝宝”类货币基金收益下跌，与央行货币政策微调为“保持流动性合理充裕”关系密切。这一表述最早出现在6月底央行货币政策委员会2018年第二季度例会上。此前，央行货币政策的表述为“保持流动性合理稳定”。流动性宽松，市场资金紧张程度下降，货币基金的收益率就会下降。

　　多家银行大额存单利率上浮到顶

　　“宝宝”类货币基金“坐滑梯”，银行的大额存单利率则强劲上浮。不少投资者青睐货币基金，对银行的大额存单可能鲜少了解。大额存单于2015年面世，是由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。虽然投资门槛较高，但可以在到期之前转让，且较同期限定期存款有更高的利率。不过，大额存单的利率上浮有幅度限制，国有大行最高上浮50%，股份制银行等最高上浮52%，城商行等最高上浮55%。

　　记者从我市多家银行了解到，目前不少银行的大额存单利率已上浮到顶。中国银行上周三月期、六月期、一年期、两年期、三年期的大额存单利率均较基准上浮50%，分别为1.65%、1.95%、2.25%、3.15%、4.125%。兴业银行上周的个人大额存单利率20万元起存利率上浮47%，50万元起存利率上浮48%，100万元起存利率上浮到顶，为52%。以存100万元为例，一月期、六月期、九月期、一年期、两年期、三年期的年化存款利率分别为1.67%、1.97%、2.12%、2.28%、3.19%、4.18%。

　　走访中，银行人士介绍，大额存单为一级低风险型理财产品，基本属于无风险预期年化收益产品。记者还了解到，不少银行都创新了大额存单产品。收益发放方面，部分银行推出了按月付息大额存单，投资者每个月都可以领到利息。时间方面，除了丰富大额存单产品的期限选择，一些银行还推出了“靠档计息”。以在某股份制银行购买三年期大额存单产品为例，投资者若想在购买期满两年一个月时提前支取，则可按两年期收益计算，余下一个月按活期收益计算。

　　选购理财产品需量体裁衣

　　放眼目前的理财市场，“宝宝”类货币基金一路下行，银行的大额存单收益率则一浮到顶，表现抢眼。理财市场风云变幻，投资者是否应该将“宝宝”类货币基金全部赎回，转投大额存单？

　　近年来跃升为“网红”理财产品的“宝宝”类货币基金，走红不无道理。“宝宝”类货币基金门槛低，一分或一元起购，几乎零起点，可让投资者轻松实现零钱投资理财。提取灵活，不少“宝宝”类理财产品都支持快速赎回，实时到账。尽管有日限额，但总体灵活性仍旧很强。

　　安全性方面，大额存单较“宝宝”类货币基金高。收益率方面，大额存单的利率可以提前锁定，已经成交的大额存单不受后期利率下调影响，“宝宝”类货币基金则受多方面因素影响，每天都可能波动。不过，大额存单的最低购买门槛为20万元，让不少有心理财但资金实力不足的投资者望而却步。

　　业内人士表示，理财需量力而行，更需量体裁衣。对于资金实力不足的投资者来说，选择大额存单并不现实。“宝宝”类货币基金虽然收益走低，但仍旧是零钱理财的良选。值得一提的是，记者注意到，在众多“宝宝”类基金中，银行系货币基金产品收益尚可。例如，民生如意宝9月15日的七日年化利率为3.77%，远超余额宝的3.025%。同样具备提取灵活等特点，投资者不妨在“宝宝”类货币基金产品中选择收益较高的产品。而对于有一定资金实力，但懒于研究，喜欢无脑理财，才选择“宝宝”类货币基金的投资者，可以考虑将货币基金赎回，转投大额存单。

　　其实，还可以将视野放得更宽一些。事实上，目前可选的理财产品品种丰富。上周刚发行的凭证式储蓄国债5年期票面年利率达4.27%，成为老年理财市场的香饽饽。此外，各大银行推出的理财产品也值得研究。据融360监测的数据，8月份银行理财产品发行量共11907款，较7月份增加了603款；平均预期年化收益率为4.67%，较7月份下降了0.08个百分点。相较“宝宝”类货币基金，银行的理财产品选择面更大。

　　■本报记者 邹美玲

　　目前大额存单利率较高，不过投资门槛也较高(资料图片)